周五机构一致看好的十大金股_股票频道_证券之星
第1页:克明面业(002661)事项点评:疫情利好仍未削弱 成绩连续高增气势第2页:晨光文具(603899):品牌途径护城河深 新旧事务双轮驱动未来增加第3页:我国联通(600050):省级公司混改再下一城第4页:锦江酒店(600754):20Q1成绩好于预期 疫情下显示运营耐性第5页:赤峰黄金(600988):老挝金矿正式投产 黄金新贵扬帆启航第6页:视觉我国(000681):公司拐点已至 视频化未来可期第7页:合盛硅业(603260):大股东全额认购定增 产能增加提振公司成绩第8页:中泰证券(600918):国资布景区位优势 债承增加资管优异第9页:天顺风能(002531):叶片扩产正当时 轻财物转型专心风电制作第10页:洋河股份(002304):七措并重谋转型 M6+已于4月底完结全国途径、团购招商 克明面业(002661)事项点评:疫情利好仍未削弱 成绩连续高增气势类别:公司 组织:安全证券股份有限公司 研究员:刘彪 日期:2020-05-22出资关键事项:公司发布2020年半年度成绩预告,估计1H20完成归母净利润1.80~2.30亿元,同比+73.0%~121.0%. 测算2Q20 完成归母净利润0.76~1.26 亿元, 同比+77.6%~+194.1%。安全观念:需求仍然微弱,收入有望快速增加:疫情对外出就餐仍有负面影响,挂面、方便面归于家庭刚需品,需求仍坚持微弱增加。公司一方面以较高的产能利用率活跃满意下流订单需求,另一方面削减促销、力推高端产品,咱们估计公司2Q20 有望完成量价齐升,收入在前期低基数(1Q19 高性价比新品铺货导致2Q19 收入基数偏低)下完成快速增加。往2H20 看,虽挂面需求边沿削弱,但考虑2H19 因途径去库存及缩小促销力度而仍有低基数效应,收入或连续高增加趋势。多要素一起推进,公司净利率或显着提高:二季度一般为挂面出售冷季,前史促销力度偏大,2Q20 持续获益疫情影响,买赠促销力度或显着缩小,毛利率有望同比大幅提高,这或是公司净利率提高的中心推力。其次,得益于债款结构优化,公司财务费用或同比有所下降,出售费用率或在收入增加&费用节省下稳中有降。往后展望,跟着疫情影响衰退,顾客价格灵敏性提高或推进公司促销力度&品项结构回归常态,公司净利率或有所回落。成绩快速开释,保持“引荐”评级:疫情影响下,职业需求增加显着且竞赛有所平缓,公司2Q20 成绩弹性持续表现。长时间看,公司高端挂面龙头位置稳固,低端挂面正逐渐发力,有望共享低端挂面职业快速洗牌期盈利,打造新增加引擎。根据疫情利好超预期,咱们将公司20 年EPS 猜测从0.80 上调至0.86 元,保持21-22 年EPS 分别为0.98、1.14 元的猜测,对应PE 分别为21.1X、18.5X、15.9X,保持“引荐”评级。危险提示:1、职业竞赛加重的危险:挂面职业产能过剩,产品偏同质化,存在竞赛加重的可能性;2、严重食物安全事情的危险:顾客对食物安全问题尤为灵敏,若发作严重食物安全事故,短期内顾客对品牌决心降至冰点且决心重塑需求很长一段时间;3、质料价格上涨危险:产品主要质料面粉本钱占比较高,价格大幅上涨或导致成绩不及预期。 上一页 1 2 3 4 5 6 7 … 10 下一页

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